黄仁勋力捧，高盛开始讨论“物理AI”，给了这份名单
高盛发布研报称，自动驾驶、机器人自动化及AI装备等领域是物理AI（Physical AI）应用的重要领域。报告重点关注优步、小马智行等自动驾驶公司；地平线机器人、瑞声科技等AI装备企业；Harmonic Drive Systems、安川电机等机器人与自动化公司。
高盛
云业务收入占比高于阿里！AI基建不能忘了三大运营商，高盛全线上调目标价
高盛认为三大电信运营商通过直接参与云计算业务及为其他云公司提供基础设施服务间接受益于AI浪潮。它们的成本优势和国企背景使其在政府部署Deepseek中占据有利位置，并上调了目标价格。
“数据中心撤回风波”，高盛发声：维持资本开支预测不变，这对微软利润是好事
高盛看好微软因生成式AI从基础设施层向平台和应用层转移所带来机遇，预计长期盈利将积极。微软在云层级的各个领域均拥有强大市场份额。
高盛机器人深度研究（三）：人形机器人可能接近量产，拐点会出现在三个方面
人形机器人技术发展面临障碍，高盛认为其拐点可能出现在解决多个通用任务、高成功率和持续稳健性以及快速推理三个方面。目前人形机器人的训练数据稀缺，需要利用合成数据加速模型训练。
高盛机器人深度研究（一）：市场过于乐观了？
高盛认为市场对人形机器人的乐观情绪过高，预计2027年全球出货量仅为7.6万台，远低于普遍预期的50万台。高盛模型显示，实际达到100万台可能要到2034-2035年或更晚。
阿里一个月爆涨50%！AI才是中国资产重估的贝塔
阿里的股价在一个月内从78.1港元涨到124.1港元，涨幅超过50%，带动恒生科技指数上涨30%以上。阿里作为AI浪潮中的领军者，在多个方面表现出色，包括投资布局、自有模型和云服务市场份额等方面。这一波行情背后的原因有外资重新定价中国AI资产、政策环境的积极变化以及DeepSeek的成功出圈等。
大摩之后，高盛亚洲团队也下调了今年AI服务器发货预期
高盛亚洲团队下调全球服务器市场规模预期，部分AI服务器生产计划从2025年推迟到2026年。预计2026年交付量将显著增加，同时强调AI推理服务器市场将在2025年迎来更高热度。
高盛深度解读DeepSeek的投资逻辑：AI由硬向软，冲击“美国例外主义”，超配中概科技股
高盛报告指出，随着AI投资逻辑从硬件转向软件，MSCI中国指数在AI应用层的显著暴露有望使其短期内表现优秀。建议超配中概科技股，尤其是那些在AI应用层具有创新能力和市场优势的公司。尽管A股在硬技术方面的权重相对较高，但近年来也在积极布局AI软件，因此也将从中受益。