又来一个“最强模型”！Anthropic发布Claude 3.7 Sonnet，兼备“推理模式”与“传统模式”
该公司发布名为Claude 3.7 Sonnet的混合型模型，具备推理模式和实时生成答案的能力，并在编程领域表现出色。该模型被描述为市面上唯一的此类‘混合’模型，预计将立即投入使用。
硬AI
苹果狂砸5000亿美元加入科技“军备竞赛”，但这对公司财务有何影响？
美银美林认为尽管苹果未来四年内在美国投资5000亿美元不会影响其资本回报计划，预计自由现金流将保持强劲。主要投资集中在制造、研发和原创内容上，大部分资金已经在规划中转移至美国。
“数据中心撤回风波”，高盛发声：维持资本开支预测不变，这对微软利润是好事
高盛看好微软因生成式AI从基础设施层向平台和应用层转移所带来机遇，预计长期盈利将积极。微软在云层级的各个领域均拥有强大市场份额。
承认低估阿里，大摩：AGI目标下，阿里云收入三年将翻倍，估值能给1400亿美元！
大摩上调阿里巴巴评级至‘超配’，目标价从100美元上调至200美元。预计阿里云收入三年内翻倍，EBITDA利润率将提高到约35%。基于乐观预期，阿里的分拆估值为每股200美元，其中云业务估值为每股60美元，使得阿里云市值达到1400亿美元。
“微软撤掉两个数据中心”引热议，华尔街：难道美股对DeepSeek的第一反应没错？
微软取消多个数据中心租赁协议涉及数百兆瓦。TD Cowen认为这表明微软可能面临供应过剩问题。鉴于其资本支出增长曲线最大，其他公司可能会效仿。此举引发对AI投资热潮的担忧。
马斯克“点赞”的AI趋势解读：OpenAI已被追上，微软撤退了，“推理时代”巨型数据中心只需2-3个
Gavin Baker表示未来数据成为竞争核心，预训练和推理计算资源分配将变为5/95。他预计AI模型需2-3家巨型数据中心完成预训练任务，而推理阶段则由6-10家分布式低成本边缘节点主导。
高盛机器人深度研究（二）：美国产业链以AI技术见长，中国靠零部件制造崛起
文章介绍了特斯拉、Agility Robotics和Figure AI等美国初创公司及中国宇树科技、智元机器人、优必选科技等在人形机器人领域的布局。报告指出中美两国竞争激烈，美国在高端零部件和技术上领先，而中国的产业链正在快速发展。
高盛机器人深度研究（三）：人形机器人可能接近量产，拐点会出现在三个方面
人形机器人技术发展面临障碍，高盛认为其拐点可能出现在解决多个通用任务、高成功率和持续稳健性以及快速推理三个方面。目前人形机器人的训练数据稀缺，需要利用合成数据加速模型训练。
高盛机器人深度研究（一）：市场过于乐观了？
高盛认为市场对人形机器人的乐观情绪过高，预计2027年全球出货量仅为7.6万台，远低于普遍预期的50万台。高盛模型显示，实际达到100万台可能要到2034-2035年或更晚。
