大洗牌！中国AI六小虎叙事瓦解，基模五强新格局浮出水面

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“百模大战”告终，“五强争锋”初现

我们先来看看西方局势。去年年底，红杉资本在《AI in 2025: Building Blocks Firmly in Place》报告中对2025年美国人工智能发展趋势提出了三大预测，并判断大模型竞赛已经进入决赛阶段，而入围的选手只有5个，分别是微软/OpenAI、亚马逊/Anthropic、谷歌、Meta和xAI。

在红杉看来，这5家公司各有各的优势：

• 谷歌强在垂直整合能力，因为谷歌是唯一一家拥有自主研发一流芯片的厂商，同时既有自己的数据中心，也有一支非常强大的研究团队；

• OpenAI最大的壁垒是品牌。体现在收入上，据报道OpenAI的收入已超过36亿美元；

• Anthropic优势在于人才，是笼络了全球最多人工智能科学家的公司之一；

• xAI强在数据中心建设，xAI以创纪录的速度打造了10万GPU的Colossus集群，如今已成为数据中心扩展领域的领跑者；

• Meta则把重心放在开源上，其是行业内唯一一家采取开源策略的科技巨头。一旦前沿技术发展开始放缓，Meta将占据有利地位，利用其开源模型快速传播这些功能。

这种趋势并不是偶然，国内市场也在呈现类似的趋势。随着DeepSeek的横空出世，不仅彻底改变了中美大模型的竞争格局，也一举打破了国产大模型原有的产业版图。

国产大模型“六小虎”中，已有多家开始调整策略，开始转型。比如，百川、零一万物放弃预训练大模型，分别押注医疗AI和全面行业落地；MiniMax收缩To B业务，并专注C端视频生成等场景的海外市场。

但在另一端，我们依然看到有更多资源押注到大模型产业，科技巨头纷纷加大投资，部分头部大模型公司也拿到了投资人的加注。

根据浙商证券报告，2025年字节跳动资本开支有望达到1600亿元，较去年的800亿翻了整整一倍。今年2月，阿里则宣布，未来三年，阿里将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，投资额超过过去十年总和。

而在创业公司方面，我们观察到头部企业过去一年依然还有吸金能力，但是在发展路径上已经明显分野，这不仅表现在前述所说基座模型（智源、阶跃星辰）和垂直应用（如月之暗面、Minimax、百川、零一万物）的分化上，也体现在资本市场的押注上。

乌鸦君认为，初创阵营中最值得关注的是坚持基础模型研发、同时受国资加持的“南北两强”——上海代表队阶跃星辰和北京代表队智谱，这两家先后在去年年底和今年年初完成了一轮大额融资。

对标美国的“五强争霸”，国内大模型市场真正留在牌桌上的实力玩家，已经从“大模型六小强”演变为以基模为核心能力“新五强”格局，即字节、阿里、阶跃星辰、智谱AI和DeepSeek。

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大模型“战国”时代的两条主线

当大模型竞争进入决赛圈，技术决胜点也在发生一些变化。从目前看，下一阶段基模竞争的技术决胜点，将集中在智能上限和多模态能力上。

先说第一点，在通往AGI路线图上，智能提升仍然是最重要的主线。

原因很简单，大模型应用的繁荣，无法脱离基础模型的能力边界。用大家熟知的“木桶原理”来比喻，假设AGI是一只木桶，基础模型的水平就好比木桶的综合完整度，决定了这只桶的容量上限。如果桶的底子很薄，或者四外都是短版仅有一两根长板，那这似乎根本就构不成一个桶。所以只有不断突破基础模型的智能水平，才能提升木桶的整体容量积累源泉，为桶中的大模型应用提供稳定的生态环境。

尤其在Agent 落地过程中，模型能力的差距将被进一步放大。因为Agent需要做长距离多步骤推理，如果模型好5-10%，领先的效果就会被放大很多倍。

另一方面，模型本身也是最大的应用。对模型公司来说，基础模型的能力直接与用户端竞争力高度相关。这也是为什么ChatGPT仍然是AI领域流量最大的应用。

今年年初，DeepSeek异军突起，在没有任何推广投入的情况下，用了很短时间内就抹平了字节豆包花了很多钱砸出来的流量优势，靠的就是更强的模型能力。3月，DeepSeek 的聊天机器人的月访问量已经突破了1650万次。

除了模型智能外，多模态技术也是这场大模型决赛的另一大决胜点。

北京智源人工智能研究院创始理事长，美国国家工程院外籍院士张宏江就曾谈到一个观点：多模态大模型是AGI的终极模型。

在张院士看来，统一的多模态大模型才能够解决所有理解的问题。简单来说，人有80%的信息是通过视觉获得，视觉包含了对象物体、明暗色彩、空间关系等多重高维信息，而语音是单维信息，所以视觉的信息量就比其他的模态要多很多。多模态数据的价值在于，可以提高智能的上限。

尤其在AI落地过程中，多模态技术有着至关重要的作用。比如，有了多模态大模型才能真正开发出通用、能自我规划、自主决策的机器人。

实际上，传统机器人的模型完全是由人来设计的，把复杂任务分解变成“简单任务”，然后对于每个简单任务进行人工设计，由规则来驱动运动的规划，这是非常原始的模型。

有了语言大模型和世界大模型之后，我们能够把复杂的任务通过多模态大模型分成“简单任务”，能够听懂人的这种命令，然后又能够进一步通过视觉模型分解成机器的动作，从而完成复杂-简单-机器动作的过程。

总的来说，统一多模态大模型的“突破”，有望让AGI的奇点加速到来。在这两条技术决胜点之下，我们再来看看这些进去大模型决赛圈的选手，各自有着什么样的优势？

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“基模五强”到底强在哪？

人工智能尤其是大模型的竞争归根结底是一场“豪赌”，考验的是各家家底的综合实力。不仅需要过硬的技术实力、投入巨大的资源，高密度布局人才，还需要强大的决心和定力。在乌鸦君看来，中国AI五强可以划分三个阵营：以字节和阿里为代表的“大厂派”；以阶跃星辰和智谱为代表的“国家队”，还有以DeepSeek 为代表的“特种兵”。

先说说字节，这可能是过去一年国内对AI投入最坚决的公司，没有之一。

字节对AI的投入不仅体现在投入规模，更在于投入的姿势。字节创始人张一鸣像创业者那样向AI投入了大部分精力，字节筹建了独立于原有组织架构的新AI组织Flow和Seed，并且给AI研发团队制定了新的考核方式。

如今，字节在算力芯片层、云计算层（火山引擎）、模型研发层、应用层全链条均有投入。其中，主力产品豆包更是在2024年底成为中国日活最多的AI应用。

而阿里的策略有点类似于Meta，把重点更多放在开源上。阿里不仅是最早选择开源战略，也是国内开源模型最全面的公司。在应用层面，也有夸克和钉钉这样的明星应用。

再来看国家队南北两强中的阶跃星辰。2023年4月在上海徐汇成立的阶跃星辰无疑是上海重资押宝的明星企业。去年年底阶跃星辰宣布完成B轮融资，总融资金额达数亿美元，核心投资方就包括上海国有资本投资有限公司及其旗下基金；

从能力上看，阶跃星辰在模型性能和商业化落地方面表现突出。在模型方面，成立2年，阶跃星辰已经累计发布了22款自研基座模型，其中16款是多模态模型，占比超7成，并在国内外多个权威榜单拿下第一，在行业内被称为“多模态卷王”。

在商业化探索上，阶跃星辰有着清晰的战略和路径。据阶跃星辰创始人、CEO姜大昕此前曾在采访中提到，阶跃将智能终端Agent作为大模型技术落地的关键发力点，已在智能汽车、智能手机、IoT、具身智能等四个关键赛道都拿下了头部客户，包括吉利、Oppo等。

与阶跃类似，智谱也是当之无愧的大模型国家队，模型布局全面，商业路径清晰。根据公司披露，2024年智谱业务保持高速增长，商业化收入增长超过100%，平台日均Tokens消耗量增长150倍。不久前，公司宣布启动IPO，成为大模型初创公司中第一家正式启动IPO流程的公司。

比起以上四家，特种兵DeepSeek的成功路径就相对独特许多，聚焦语言模型，坚定开源路线，走极致工程优化的路子。

回过头来看，以上入围决赛圈的模型公司都有一个共性，那就是有钱+有人。

在金钱方面，字节和阿里自然不必多说，DeepSeek也有着国内最大量化基金公司幻方量化的支持。而智谱和阶跃星辰也分别保持着良好的融资节奏。但比钱更重要的是，这些公司在人才建设上的布局。比如，字节AI研发部门Seed的负责人吴永辉曾经在谷歌主导了神经机器翻译（GNMT）、RankBrainn等项目。

除了科技巨头外，大模型公司的人才密度也不容小觑。就拿阶跃星辰来说， 其首席科学家张祥雨则是一名90后科学家，参与撰写的ResNet（残差网络）论文，被誉为近年来人工智能领域的关键论文之一，引用量超过25万次。

长期来看，通往AGI的道路，是一场综合能力的比拼，资金和人才将是这场竞赛里最关键的因素。原因很简单，资金意味着你所能调到的资源，而人才将决定公司所能触及的高度。

如今，大模型决赛圈的大幕已经开幕。最终谁会脱颖而出，我们拭目以待。

文/林白

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